Почему банки разоряются

8 Просмотры

Спасибо! Поделитесь с друзьями!

Вам не понравилось видео. Спасибо за то что поделились своим мнением!

Издатель Feb 13, 2026

Часть 5/10

Курс построен на основе «Энциклопедии финансового риск-менеджмента», VaR, волатильность и риск, простое объяснение, простыми словами, для трейдеров и инвесторов

00:00 — Почему кредитный риск, главный враг банков
00:30 — Что такое кредитный риск (PD, CE и LGD)
01:18 — Баланс, коэффициенты и экспертное мнение
01:40 — Первый детектор банкротства
02:08 — Модель Мертона и KMV
02:40 — Почему риск, не сумма кредитов
03:00 — Типы кредитных потерь
03:26 — Риск миграции рейтингов
03:50 — Дефолт как редкое событие
04:11 — Макроэкономика и кредитный цикл
04:32 — Как выбрать модель. Сравнение подходов
04:53 — Митигация кредитного риска (Лимиты, залоги, неттинг)
05:14 — Кредитные деривативы CDS и передача риска
05:33 — Системный подход к кредитному риску
06:05 — Профессиональный подход к управлению капиталам!

Короткий пересказ:

Материал посвящён управлению кредитными рисками и эволюции подходов, от субъективной оценки заёмщиков к количественным моделям. В нём разбирается структура кредитного убытка через вероятность дефолта, величину под риском и долю потерь, а также ключевые методы оценки: Z-модель Альтмана, структурная модель Мертона и рыночные индикаторы KMV. Показан переход от анализа отдельных заёмщиков к портфельному управлению риском, где важны диверсификация, ожидаемые и непредвиденные потери. Завершается обзор современными портфельными моделями и инструментами митигации, включая кредитные деривативы, позволяющие системно контролировать кредитный риск.

Тезисно:

Кредитный риск — ключевой источник финансовых кризисов.
Современное управление риском опирается на математику, а не доверие.
Убыток по кредиту раскладывается на PD, CE и LGD.
Классический анализ баланса субъективен и медленен.
Z-модель Альтмана дала первый количественный прогноз банкротства.
Модель Мертона / KMV использует рыночные цены акций для оценки дефолта.
Управлять нужно портфелем, а не отдельными заёмщиками.
Потери делятся на ожидаемые и непредвиденные.
CreditMetrics учитывает не только дефолт, но и миграцию рейтингов.
CreditRisk+ фокусируется на дефолтах как редких событиях.
Portfolio View связывает кредитный риск с экономическим циклом.
Выбор модели зависит от задачи и горизонта оценки.
Риск снижается через лимиты, обеспечение и неттинг.
Кредитные деривативы (CDS) позволяют передавать риск.
Системный подход делает портфель устойчивым к стрессам.