Все о кредитном плече (маржинальный заем). Ставка риска. Норма обеспечения. Минимальные требования.

Контакты:
https://antonpolyakov.ru/


Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant

Boosty. Ранний доступ к моим видео: https://clck.ru/3FadCM

RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vkvideo.ru/@antonpolyakov_poly_invest



00:21 1) Многие подписчики спрашивают про плечо и искренне его боятся.
Я использую плечо на своих счетах и счетах клиентов уже много лет.
Сегодня мы ответим на вопросы:
- В чем реальный риск
- как правильно рассчитывать риск по портфелю
- Когда будет margin call
- как плечо помогает заработать
- какое плечо опасно
- что такое ставка риска?
- что такое КРУП?
- Что такое норма обеспечения и минимальные требования
- почему я вынужден использовать плечо на стратегиях
03:10 2) Предупреждение!
- Плечо — это рискованный сложный инструмент.
- в не опытных руках плечо это зло
- плечо может безвозвратно обнулить ваш счет и даже увести его в минус. Т.е. вы не просто потеряете все свои деньги ни и будете должны брокеру
- у меня нет задачи продать вам идею использования плеча, я просто делюсь своим опытом
07:38 3) Что такое плечо?
— это заем у брокера под обеспечение активов вашего портфеля. Фактически кредит с обеспечением.
- плечо дают не на позицию, а на портфель (пример с иностранным брокером)
10:23 4) Стоимость плеча у брокеров разная, как и доступный объем этого плеча. Каждый брокер сам это решает.
- У Т-инвестиций самое дорогое плечо! В плохом сценарии плечо около 64% годовых. Его практически невозможно окупить
- Обычная стоимость — это ставка ЦБ + % (интерес брокера), обычно 6-8%
13:11 5) Окупается ли плечо?
- Грубо говоря вам нужно чтобы портфель вырос больше, чем стоит плечо за этот период
- вы должны строить модель/прогноз ожидаемой доходности от рынка
- Как правило, когда рынок в глубокой коррекции ожидаемая доходность 50-100% годовых, т.е. плечо однозначно окупается
16:06 6) Почему люди терпят убытки на плечах?
- Если обобщить, то жадность
- Брут плечо, когда рынки уже выросли и ожидаемая доходность низкая. Пытаются больше заработать на низкой доходности
- не умеют считать риск портфеля и минимальное обеспечение, при реализации риска даже на -30% по индексу для их портфеля это критично
19:20 7) Что такое ставка риска?
- Это какой процент от рыночной стоимости инструмента брокер готов брать в обеспечение (залог)
- каждая компания и инструмент имеет свою ставку риска, каждый брокер ее определяет сам.
- Сбербанк 24,31%, Новатэк 24.31%, Сегежа 87.75%, Озон 100%. Ставка риска по рублю 0%.
- Сильно влияет тип бумаги, котировальный список, ситуация на рынке
- в феврале 2022 года брокера резко подняли ставку риска и спровоцировали еще больший margin call
26:48 8) Что такое норма обеспечения и минимальные требования
- исходя из состава портфеля и ставки риска по каждой компании в вашем портфеле, получается норма обеспечения.
- сколько брокер готов вам дать денег в долг
- Пример: в портфеле компании с высокой ставкой риска и портфель с низкой ставкой риска
- т.е. нужно крайне аккуратно считать свои нормы обеспечения по каждому конкретному портфелю. Для одного портфель плечо в 100%, это не страшно, для другого плечо в 20% это большой риск.
31:18 9) что такое КРУП?
33:14 10) Когда правильно использовать плечо?
- когда вы ожидаете будущий рост рынка больше, чем ставка плеча, а потенциальный риск и объем коррекции меньше, чем ставка.
- когда вы можете погасить плечо своими будущими пополнениями + дивиденды. (кассовый разрыв)
- в точки потенциально высокой доходности
36:03 11) почему я вынужден использовать плечо на стратегиях
- клиенты не пополняют стратегии на коррекции
- пример из анкеты частного автоследа
41:24 Я для вас старался, пожалуйста, поставьте лайк, комментарий, и подписывайтесь.